Muchas personas piensan que analizar gráficos de criptomonedas es un trabajo complejo, sin embargo, no es así, esto puede resultar bastante sencillo. A continuación te daremos toda la información necesaria para aprender cómo leer gráficos de Criptomonedas y acciones.
¿Cómo leer gráficos de Criptomonedas?
La gran mayoría de los operadores e inversores recurren al uso de gráficos de precios, también conocidos como gráficos de cotizaciones. Estos gráficos, sean de períodos breves como en el día o de varios años, sitúan el precio actual en un marco de referencia.
Es esencial dominar la habilidad de interpretar estos gráficos de precios, los cuales, en cuestión de segundos, proporcionan datos acerca del ánimo del mercado en relación a un activo, como una acción o criptomoneda, la tendencia a corto y largo plazo, así como la oferta y la demanda. Los principios de análisis técnico utilizados en la lectura de gráficos de bolsa son igualmente aplicables a la interpretación de gráficos de Bitcoin y otras criptomonedas.
El examen de gráficos de criptomonedas es una etapa inicial esencial. A pesar de que todos los traders emplean gráficos, no todos los hacen de la misma manera. Especialmente en el ámbito de la bolsa, un inversor de valores que siga el estilo de Warren Buffett, quien se enfoca más en el análisis fundamental, recurrirá a un gráfico principalmente para evaluar el sentimiento del mercado, es decir, si el mercado muestra preferencia o no hacia una acción en particular.
Un escenario parecido se da con las criptomonedas: resulta evidente que altcoins como Ada Cardano o BNB ofrecen muchas más garantías que Dogecoin. Los operadores, por su parte, se apoyan en el conocimiento que aporta el análisis técnico de los gráficos para la mayoría de sus decisiones, permitiéndoles identificar y capitalizar los desbalances entre la oferta y la demanda.
¿Qué es el gráfico de precios?
El gráfico de precios es una ilustración visual que muestra la fluctuación del precio en un mercado específico, ya sea Bitcoin, Ethereum, el mercado de oro, el Dow Jones, las acciones de Tesla, etc. Se compone de dos ejes: en el eje vertical se representan los precios y en el horizontal se representa el intervalo de tiempo.
Los gráficos pueden variar desde lo más sencillo hasta lo más sofisticado. Aunque todos ellos muestran las cotizaciones, el nivel de información adicional que se puede incorporar en un gráfico es realmente amplio y preciso. Es crucial entender que no existe una única manera correcta de visualizar la fluctuación de los precios en un mercado.
Hay operadores que se inclinan por mantener un gráfico tan minimalista como sea posible, mientras que otros prefieren llenar sus gráficos de cotización con un nivel de detalle que, para alguien no familiarizado, puede convertir el gráfico en un código complejo e incomprensible. Hay miles de indicadores de análisis disponibles para los gráficos de criptomonedas.
Adicionalmente, existen distintos tipos de gráficos de precios. Los gráficos de líneas son los más simples y muestran únicamente el precio de cierre para cada período de tiempo. Los gráficos de barras, en cambio, muestran el precio de apertura, el precio de cierre, así como los precios máximos y mínimos durante un período de tiempo determinado. Los gráficos de velas proporcionan la misma información que los gráficos de barras, pero se representan de una manera que muchos traders encuentran más fácil de interpretar.
También es relevante tener en cuenta que, aunque los gráficos de precios son una herramienta fundamental en el análisis técnico, no deben usarse de forma aislada. Se deben complementar con otras herramientas de análisis técnico, así como con el análisis fundamental y el análisis del sentimiento del mercado, para lograr una visión más completa y así tomar decisiones de trading más informadas.
Tendencias
En el estudio de cómo interpretar gráficos de criptomonedas, es esencial entender el comportamiento de los precios. En el análisis de su trayectoria, resulta crucial poder identificar un patrón o tendencia.
Cuando se emplean indicadores, es imprescindible obtener una visión lo más completa posible de las fluctuaciones pasadas de un activo. Una tendencia se refiere a un precio que mantiene un movimiento consistente en una dirección particular. Los valores pueden exhibir tres posibles patrones de comportamiento:
- Alcista: Un patrón de alza indica que el precio está en aumento.
- Bajista: Un patrón de baja sugiere que el precio está en descenso.
- Lateral: Un patrón estable significa que el precio no presenta cambios significativos hacia, sino que se mantiene constante.
Es importante resaltar que las tendencias son fundamentales para tomar decisiones de inversión. En una tendencia alcista, los inversionistas suelen comprar, esperando que el precio suba aún más. En una tendencia bajista, pueden decidir vender antes de que el precio caiga aún más. Mientras que en una tendencia estable, los inversores podrían decidir mantener sus inversiones, esperando a que se forme una tendencia clara antes de tomar una decisión. Por eso, ser capaz de identificar correctamente las tendencias es una habilidad valiosa para cualquier inversor o trader.
Tipos de gráficos de precios
Los gráficos de precios en el mercado bursátil y de criptomonedas no siempre visualizan la cotización de la misma manera. Cada tipo de gráfico prioriza ciertos aspectos sobre otros. Aunque existen múltiples tipos de gráficos, vamos a enfocarnos en los dos más utilizados en la actualidad: los gráficos que emplean líneas para representar el precio y aquellos que lo hacen mediante velas.
Gráficos de líneas
Los gráficos de líneas son una versión simplificada; dibujan el precio a lo largo de un periodo de tiempo. Este tipo de gráfico nos proporciona dos puntos de información clave: la fecha y el precio. A partir de estos datos fundamentales, podemos inferir varias observaciones sobre la intensidad y duración de una tendencia, así como la reacción del precio de una criptomoneda o acción a noticias favorables o desfavorables.
No obstante, dado que cada punto en el gráfico representa un día completo de actividad de trading, no tenemos mucha información sobre los sucesos individuales de cada día. Con los gráficos de líneas, no podemos conocer cuál fue el rango de negociación durante el día o si el gráfico tiende a cerrar cada día de negociación cerca de su máximo diario.
Los gráficos de líneas son apreciados y utilizados por inversores que requieren una visión básica del historial de transacciones de una criptomoneda o acción, ya que eliminan el ruido que los gráficos de velas pueden generar.
Aquí es donde los gráficos de velas más detallados cobran relevancia. Mientras que los gráficos de líneas proporcionan un historial de precios fácil de comprender, no aportan la información detallada que los gráficos de velas sí ofrecen.
Gráficos de velas japonesas
Los gráficos de velas japonesas son una elección preferida para los traders en activo. Generalmente, estos gráficos se basan en periodos diarios, lo que significa que cada candela representa un día de actividad de trading y cada vela en un gráfico muestra cuatro elementos de información clave:
- Inicio: es el precio inicial de la criptomoneda cuando comenzó la vela (esto puede variar dependiendo del periodo de la candela que estemos utilizando).
- Máximo: es el precio más alto al que se transó la criptomoneda durante la vigencia de esa candela.
- Mínimo: es el precio más bajo al que se transó la criptomoneda durante la vigencia de esa vela.
- Final: es el último precio al que se transó la criptomoneda durante la vigencia de esa vela.
Es importante saber que el inicio, el máximo, el mínimo y el final se determinan según el periodo de tiempo del gráfico. Por ejemplo, un gráfico de cinco minutos tiene un nuevo inicio cada cinco minutos, cada vez que se forma una nueva vela.
Existen dos tipos de velas:
Candelas alcistas: son aquellas en las que el precio final es mayor que el precio inicial. En la mayoría de las plataformas de gráficos, las velas alcistas son de color verde o blanco.
Candelas bajistas: son aquellas en las que el precio final es menor que el precio inicial. En la mayoría de las plataformas de gráficos, las velas bajistas son de color rojo o negro.
La sección rectangular de una vela se denomina «cuerpo«, mientras que las líneas delgadas se conocen como «mechas» o sombras. El análisis de los cambios entre estos componentes es esencial para muchos traders. Este enfoque puede denominarse «trading basado en la acción del precio«.
Las velas japonesas proporcionan suficiente información para realizar innumerables análisis basados en cómo se representan en el gráfico de precios. Existen patrones alcistas y bajistas, patrones de continuación y de inversión de la tendencia, así como patrones de una sola vela, patrones de dos velas y de tres velas.
Un patrón envolvente alcista se compone de dos velas y se forma durante una tendencia bajista. La primera candela es bajista y la segunda es alcista, «envolviendo» el cuerpo de la primera. Por el contrario, un patrón envolvente bajista es una formación de dos velas que se forma durante una tendencia alcista. La primera vela es alcista y la segunda es bajista, cubriendo por completo el cuerpo de la primera.
Gráfico de barra
Los gráficos de barras se han vuelto populares entre los operadores de criptomonedas, ya que presentan variaciones de precio en un intervalo de tiempo específico. Este instrumento muestra el precio más alto, el más bajo, el de apertura y el de cierre que un activo alcanzó durante una hora, un día, una semana, o cualquier otra ventana de tiempo seleccionada.
Las operaciones de compra y venta (junto al valor del activo) se muestran como líneas coloreadas, donde el color verde señala que el precio está ascendiendo, y el rojo, que el valor está descendiendo. El precio más bajo se ubica en la parte inferior de la barra, mientras que el máximo alcanzado por la criptomoneda durante ese periodo se sitúa en la parte superior.
Los gráficos de barras recogen datos como el precio de apertura, cierre, mínimo y máximo que la criptomoneda alcanzó en un periodo. Por su parte, el precio de apertura se representa con una línea horizontal pequeña que se extiende desde la barra hacia la izquierda del plano de coordenadas. El precio de cierre, en cambio, es una línea horizontal corta ubicada a la derecha del diagrama.
Elementos importantes para leer gráficos de Criptomonedas
Existen varios elementos clave que resultan críticos para leer e interpretar estos gráficos de manera efectiva. Comprender cada uno de estos elementos te proporcionará una sólida base para realizar análisis técnicos y tomar decisiones de trading más precisas.
Volumen
El volumen es la representación acumulativa de la actividad de trading. En otras palabras, el volumen muestra el número de transacciones que se han llevado a cabo durante un periodo de tiempo específico. Este se visualiza usualmente como un histograma que se ubica en la parte inferior, por debajo del gráfico de precios. Cuando el volumen es alto, el precio tiende a moverse más (en teoría), en comparación con los periodos de volumen bajo.
Analizar el volumen de manera aislada no aporta mucha información, siempre es necesario revisar el volumen en conjunción con el precio.
Además, es crucial recordar que un volumen alto durante un movimiento alcista en el precio podría indicar una fuerte tendencia ascendente. Por otro lado, si se observa un alto volumen durante una caída del precio, esto puede ser un indicativo de una fuerte tendencia bajista. Analizar estas tendencias en relación con el volumen puede brindar una visión más clara de la dirección posible del mercado.
Marcos de tiempo (time frames)
Hasta este momento, nos hemos centrado en los gráficos diarios, pero la realidad es que los gráficos de precios pueden adaptarse a cualquier intervalo temporal, desde mensual hasta de solo diez segundos.
La selección de tu intervalo temporal debe basarse en tres aspectos principales:
El nivel de riesgo que estás dispuesto a asumir en cada operación. La cantidad de operaciones que planeas realizar por hora/día/semana. La disponibilidad de tiempo que tienes para invertir.
Tu nivel de riesgo por operación variará en función del intervalo temporal que elijas para realizar las operaciones. El rango promedio de una vela en un gráfico mensual es mucho más amplio que en un gráfico de 1 minuto. Deberías considerar la volatilidad por vela en su intervalo temporal y establecer tus parámetros de riesgo a partir de ahí. Por ejemplo, no tendría sentido establecer un límite de pérdida del 1% al invertir en Apple en un gráfico mensual.
Los movimientos del mercado se caracterizan por manifestarse en forma de zigzags. Todos los valores fluctúan y, para que haya crecimiento, debe haber una disminución. El indicador más prominente para medir la volatilidad en un intervalo temporal específico es a través del rango verdadero promedio (ATR, por sus siglas en inglés). El ATR es esencialmente una medición de la volatilidad promedio por vela.
Identificación de velas
En este punto del artículo sobre cómo interpretar gráficos de criptomonedas, sin embargo, cuando se trata de analizar velas individualmente, la tarea se vuelve un poco más compleja. Algunos traders consideran todas las velas por igual, creyendo firmemente que cada una aporta información valiosa sobre el mercado.
Por otro lado, algunos traders prefieren basar su análisis en la identificación de algunas velas claves que, argumentan, predecirán el comportamiento futuro del gráfico. Naturalmente, al llegar a este nivel, nos adentramos en el terreno de la subjetividad del análisis técnico.
El trader Ross Cameron maneja el fascinante principio de Pareto para extrapolarlo a la psicología del trading intradiario. Este principio sostiene que el 80% de los efectos se originan a partir del 20% de las causas. El 80% de las ganancias de trading provienen del 20% de tus operaciones. El 80% del mercado es propiedad del 20% de las empresas, el 80% del comercio ocurre en el 20% de una ciudad, etc.
Numerosos traders aplican esta filosofía para analizar velas individuales. Aunque cada vela cuenta una porción de la historia, el análisis detallado de cada una podría llevar a la parálisis por análisis y al conocido sesgo de confirmación (un sesgo común en la economía conductual que se basa en la inclinación humana de favorecer, buscar, interpretar y recordar información que respalda nuestras propias creencias). Muchos traders optan por examinar unas pocas velas claves dentro de cada gráfico, creyendo que estas nos revelarán el 80% restante de la historia.
A continuación examinaremos dos candelabros, para obtener una mejor comprensión de algunos de los fundamentos del análisis técnico realizado por los profesionales del estudio de velas. Nos referiremos al Doji, al Martillo y al Marubozu como ejemplos de algunos de estos «Candelabros de Pareto» más relevantes:
Vela Doji
Una vela Doji es aquella que exhibe los mismos precios de apertura y cierre. En términos generales, se considera que un Doji refleja una falta de decisión por parte de los participantes del mercado, como si el mercado estuviese fatigado. No obstante, la relevancia de una vela Doji siempre depende del contexto en el que aparece. Por ejemplo, un Doji que se manifiesta próximo a un nuevo mínimo durante una tendencia bajista continua puede ser un presagio de un cambio de opinión inminente por parte de los inversores.
En tales casos, no es extraño observar un salto ascendente seguido de una tendencia al alza. Sin embargo, si el Doji aparece en medio de un período extenso de consolidación lateral, su significado se diluye. Por definición, un movimiento lateral del precio denota indecisión en el mercado, por lo tanto, un Doji en esta situación no nos proporciona nueva información. Puedes reconocer cinco tipos de candelas Doji: Doji Star, Long-legged Doji, Dragonfly Doji, Gravestone Doji y Four Price Doji.
Vela Martillo (Hammer)
La Vela Martillo o Hammer se caracteriza por una sombra inferior que suele tener el doble de longitud que el cuerpo de la candela, mientras que la sombra superior es inexistente o muy reducida. En general, se interpreta la vela Martillo como una señal de cambio de tendencia, sugiriendo que podría ser el momento adecuado para vender o comprar. Un escenario común sería, por ejemplo, que las acciones caen al abrir en medio de una tendencia bajista continua, para luego ser dominadas por los alcistas a lo largo del día y cerrar al alza.
Vela Marubozu
La Vela Marubozu se distingue por presentar una sombra mínima o nula y un cuerpo completo. Esta candela es considerada como la más audaz y agresiva entre todas. Señala que, independientemente de si eran alcistas o bajistas, estos ejercieron el control total sobre la acción del precio desde la apertura hasta el cierre. La psicología detrás de las Velas Marubozu es más directa que la de las Velas Doji y Martillo: un Marubozu alcista muestra una competencia feroz entre los compradores para adquirir acciones, lo que significa que la demanda es alta.
En términos de un Marubozu alcista, no hay correcciones ya que los compradores están listos para pagar precios más altos para adquirir continuamente las acciones. Por el contrario, en el caso de los Marubozus bajistas, sucede lo opuesto. La presencia consecutiva de varios Marubozus indicaría una presión abrumadora en esa dirección del mercado. Es fundamental tener un alto grado de precaución cuando uno se encuentra en el lado desfavorable de estos mercados y aparece un Marubozu.
Patrones en el gráfico de precios
Similar a las velas individuales, los patrones que se conforman por múltiples velas son un reflejo de la psicología colectiva en los mercados. Un rápido repaso a cualquier manual de análisis técnico puede resultar un poco abrumador, dada la gran diversidad de patrones de velas existentes y la terminología empleada (triángulos, cuñas, platos, picos, canales, entre otros).
El análisis histórico de las fluctuaciones en el precio de las acciones revela cómo ciertos patrones se manifiestan recurrentemente. A pesar de los avances tecnológicos, la mentalidad de los inversores no ha cambiado. Lo único diferente hoy en día es el exceso de información y datos disponibles. A continuación, presentaremos ejemplos de algunos de los patrones más comunes:
Patrón de cabeza y hombros
El patrón de cabeza y hombros es, quizás, el patrón gráfico más reconocido. Se le categoriza como un patrón de cambio, lo que implica que anticipa una inversión o el final de una tendencia vigente.
Como lo indica John J. Murphy en su obra ‘Análisis técnico de los mercados financieros’, los cambios significativos en la tendencia requieren de un período de transición. Sin embargo, estos periodos de transición no siempre presagian un giro en la tendencia. Es importante resaltar que la noción de «patrón de cambio» puede ser un poco confusa.
Cuando una tendencia llega a su fin, no implica necesariamente que se desatará una nueva tendencia en sentido contrario de inmediato. Lo más probable es que haya un movimiento significativo contra la tendencia, seguido de consolidaciones laterales durante un tiempo, antes de que se desarrolle una nueva tendencia.
Patrón de bandera o bull flag
El patrón conocido como bandera obtiene su nombre por la forma que adquiere el precio en la gráfica, similar a una bandera ondeando al viento. Las banderas se consideran patrones que indican cambios de tendencia. Esto significa que puedes aprovechar un breve descanso en la tendencia principal para seguir dicha tendencia.
Es importante notar que la actividad del precio en el retroceso es mucho menos intensa que la acción del precio en la parte superior de la bandera. En cuanto a las estrategias para salir de la operación, hay una multitud de opciones. Una forma efectiva podría ser establecer un stop loss por encima de la bandera y esperar a ver qué ofrece el mercado. Si la operación progresa favorablemente, puedes considerar salir cuando el impulso empiece a disminuir.
Una configuración de bandera exitosa debería estar en sintonía con la tendencia a largo plazo. Un patrón de bandera bajista debería coincidir con una tendencia a la baja en el gráfico diario o semanal para maximizar las posibilidades de éxito en la operación.
Indicadores técnicos
Los instrumentos de análisis de tendencias pueden ser beneficiosos para identificar nuevas tendencias y discernir cuándo la balanza entre oferta y demanda está cambiando significativamente en una dirección particular. Si bien estos indicadores pueden ayudarnos a mejorar nuestras ganancias, no debemos caer en el error de creer que su uso nos asegurará beneficios. En realidad, son herramientas que nos ayudan a tomar decisiones más informadas, y no fórmulas mágicas para ganar dinero.
En términos simples, estos indicadores técnicos son funciones o ecuaciones matemáticas que se actualizan continuamente en tiempo real en la gráfica. Lo valioso de estos indicadores es que nos pueden dar una ventaja en la predicción de los posibles movimientos del mercado. Estas ecuaciones pueden ser desde simples promedios de precios a lo largo del tiempo hasta cálculos basados en matemáticas mucho más complejas.
Algunos de los beneficios que estas ecuaciones matemáticas podrían brindarte son:
- Prever la dirección del precio
- Determinar si el precio de una criptomoneda es excesivamente alto o bajo
- Comparar los movimientos de precios de dos criptodivisas diferentes
Existen miles de indicadores técnicos disponibles. Aunque hay muchos de ellos que son numéricos, nos vamos a enfocar en los que resultan más útiles para el análisis técnico: los indicadores gráficos. Estos pueden representarse de varias maneras (líneas, barras, puntos, colores…). Incluso alguien con conocimientos básicos de matemáticas podría diseñar su propio indicador, con la ayuda de un programador.
Sin embargo, si intentas prestar atención a todos los indicadores disponibles, podrías terminar abrumado. Algunos indicadores tienen un costo, pero la mayoría son gratuitos. TradingView es una excelente herramienta para visualizar gráficos gracias a la amplia gama de indicadores gráficos gratuitos que ofrece. Aquí hablaremos brevemente sobre dos de los indicadores gráficos más populares: el RSI y el MACD.
Media móvil
El media móvil es un indicador que combina el precio actual con las variaciones que el precio ha experimentado en el pasado. Se calcula tomando en cuenta un número variable de días o períodos de tiempo. Para simplificar, el promedio móvil nos ofrece información sobre el momentum o ímpetu de un precio actual. ¿Se alinea el valor de la acción o criptomoneda con el comportamiento anterior? ¿Estamos ante una situación de sobrecompra o sobreventa? El promedio móvil es un compendio de la tendencia predominante que señala el grado de acuerdo entre la oferta y la demanda.
RSI: (Índice de Fuerza Relativa)
Para comprender cómo interpretar gráficos de criptomonedas, es casi imprescindible considerar el Indicador de Fuerza Relativa. RSI es la abreviatura de Relative Strength Indicator. El indicador RSI se enfoca en la identificación de condiciones de sobrecompra y sobreventa y es útil para detectar discrepancias en el precio. Puedes ver el RSI en acción en la siguiente imagen, debajo del gráfico de precios:
Cuando el RSI es bajo, se dice que la acción está «sobrevendida», lo que indica que es probable que se recupere pronto. Cuando el RSI es alto, la acción está «sobrecomprada», lo que sugiere que puede caer en breve. El RSI se muestra en un panel separado del gráfico de velas, ya sea arriba o abajo. Esto se debe a que el RSI se calcula en un rango de 0 a 100, lo que implica que no se ajusta a la misma escala que el gráfico de velas.
MACD (Media Móvil Convergencia Divergencia)
El indicador MACD (por sus siglas en inglés, Moving Average Convergence Divergence) nos sirve para detectar cambios en el ímpetu del precio de una acción. Recopila información de distintos promedios móviles y, en conjunción con los niveles de soporte y resistencia, puede ayudarnos a descubrir momentos propicios para adquirir o deshacernos de un activo.
Convergencia: Cuando dos promedios móviles se acercan entre sí.
Divergencia: Cuando dos promedios móviles se distancian el uno del otro.
El MACD se compone de tres elementos fundamentales:
- La línea MACD, que calcula la distancia entre dos promedios móviles.
- La línea de señal, que identifica alteraciones en el ímpetu de un precio y dispara indicaciones de compra o venta.
- El histograma, que muestra la diferencia entre la línea MACD y la línea de señal.
En el cálculo del indicador MACD, solo se consideran dos líneas: la línea MACD y la línea de señal. La línea MACD se determina restando un promedio móvil de 26 períodos de un promedio móvil de 12. El histograma es simplemente una representación visual del movimiento de estas líneas. La línea de señal es el promedio móvil de 9 períodos de la línea MACD. Si la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, se puede interpretar como una señal de compra, y si sucede al revés, es una señal de venta.